【SuperDry】部位控管 與 機械化會重倉嗎? -> 重點題
本篇文章主要是要回覆群友 @Wei-hsuan Kang 的問題 (以下連結) https://www.skool.com/2116439/superdry?p=1fe02300 1. 以炒股或是炒幣這種較短期的交易來說,通常倉位會怎麼做控管(假設槓桿都放在5倍),有聽過每筆交易用1/10倉位去下,但不太確定這樣的配置合不合理 很好,終於有人問到風險的部分 大多數人都著重在方法、賺多少錢、績效,但真正能長久活下去是看你多會控制風險 首先,長短期不是重點,存股也是有可能爆炸 雪紅姊的股票存在1400,假設質押或融資去存,兩倍槓桿而已 1400跌到60的樣子,也是變成存骨 很多人不知道風險的真正定義,這我有講過,以下兩篇在去複習一次 https://www.skool.com/2116439/classroom/89ee7a5e?md=10698004f8c7444289d9417168fb2d71 https://www.skool.com/2116439/classroom/89ee7a5e?md=d511936cc8934a74a3685103a76ac1f3 風險的真正定義是波動,沒有波動就能All-In,但沒這種東西 未知才會帶來波動,而承擔商品的波動,才能獲得超額報酬 這個認知要有,這是基礎知識,才能推倒後面結論 先說結論 : ⚜️波動越大,槓桿要越小⚜️ 單論現股來看,大部分的人只會開融資,差不多兩倍槓桿,老實說已經很大了 為什麼? 因為股票一天可以上下10%,兩倍開下去一天就是上下20%的空間 連續3~10根停板不是沒有,那會被抬出去種 所以為什麼即使只有兩倍槓桿,老一輩的人還是會說不要融資 那怎麼樣可以降低風險? 我自己有一套半機械化的股票操作系統,我也是有開融資操做,但為什麼我敢開? 因為股票有先天上的風險分散機制,那就是一次買一籃子股票 當我進場前,我會先看好停損點,控制單一檔個股虧損的金額不會超過我本金的2~3% 接著去反推我可以買的股數,既然我已經控制住虧損%數,那開融資就能買多一點,何樂而不為? 而且同時持有10~20檔,這麼做可以降低破產風險 這種資金控管方式叫「風險平價」,之前忘記在哪看過國外的文獻。 不小心被你問出來XD 到這邊已經知道風險、波動、槓桿之間的關係,那加密貨幣要怎麼做,應該懂了吧~ 另外有些人用1/10的倉位去下,我理解沒錯的話,應該就是最多只能停損10次 如果是這樣抓的話,那跟我在做海期當沖是一樣的做法 https://www.skool.com/2116439/classroom/08e8c651?md=0e8c6662d9704052864cc9882a472022 我不建議你這麼做,因為只有10次停損就再見,風險抓有點緊 之前我做過一個實驗,擲銅板去進出場,我以為50/50,結果因為那陣子運氣再爛,所以10次輸9次... 不要以為連輸10次很難,其實很簡單 運氣在背的時候,很有可能怎麼做怎麼輸,因為人的情緒是有連貫性的,所以大部分連輸有厚尾(趨勢) 我做海期當沖會這樣抓,是因為我知道我的狀態,在輸的時候會停且進場有效率 這樣的資金分配可以最大化我的資金使用率 但一般人不會停,輸就是輸一屁股、贏也贏不大或贏不久 所以不建議用這種方式 簡單給你一個參考值,波段槓桿不要超過5倍、當沖槓桿不要超過10倍,這樣是最安全的 (這是我用在期貨上,其他商品根據與期貨的波動比較去縮放) 2. 假使以機械化的方式來操作,這樣會有所謂「重倉」的時刻嗎?還是每筆交易就是給程式固定倉位比例固定槓桿去做配置? 很多人會在部位配置、資金管理上去動手腳,以期望得到更好的報酬 但根據我的驗證,我認為效益不大,真要重倉還是靠手單比較實在