Feb 18 (edited) in ✅手法/觀念
【SuperDry】部位控管 與 機械化會重倉嗎? -> 重點題
- 以炒股或是炒幣這種較短期的交易來說，通常倉位會怎麼做控管（假設槓桿都放在5倍），有聽過每筆交易用1/10倉位去下，但不太確定這樣的配置合不合理
很好，終於有人問到風險的部分
大多數人都著重在方法、賺多少錢、績效，但真正能長久活下去是看你多會控制風險
首先，長短期不是重點，存股也是有可能爆炸
雪紅姊的股票存在1400，假設質押或融資去存，兩倍槓桿而已
1400跌到60的樣子，也是變成存骨
很多人不知道風險的真正定義，這我有講過，以下兩篇在去複習一次
風險的真正定義是波動，沒有波動就能All-In，但沒這種東西
未知才會帶來波動，而承擔商品的波動，才能獲得超額報酬
這個認知要有，這是基礎知識，才能推倒後面結論
先說結論 : ⚜️波動越大，槓桿要越小⚜️
單論現股來看，大部分的人只會開融資，差不多兩倍槓桿，老實說已經很大了
為什麼?
因為股票一天可以上下10%，兩倍開下去一天就是上下20%的空間
連續3~10根停板不是沒有，那會被抬出去種
所以為什麼即使只有兩倍槓桿，老一輩的人還是會說不要融資
那怎麼樣可以降低風險?
我自己有一套半機械化的股票操作系統，我也是有開融資操做，但為什麼我敢開?
因為股票有先天上的風險分散機制，那就是一次買一籃子股票
當我進場前，我會先看好停損點，控制單一檔個股虧損的金額不會超過我本金的2~3%
接著去反推我可以買的股數，既然我已經控制住虧損%數，那開融資就能買多一點，何樂而不為?
而且同時持有10~20檔，這麼做可以降低破產風險
這種資金控管方式叫「風險平價」，之前忘記在哪看過國外的文獻。
不小心被你問出來XD
到這邊已經知道風險、波動、槓桿之間的關係，那加密貨幣要怎麼做，應該懂了吧~
另外有些人用1/10的倉位去下，我理解沒錯的話，應該就是最多只能停損10次
如果是這樣抓的話，那跟我在做海期當沖是一樣的做法
我不建議你這麼做，因為只有10次停損就再見，風險抓有點緊
之前我做過一個實驗，擲銅板去進出場，我以為50/50，結果因為那陣子運氣再爛，所以10次輸9次...
不要以為連輸10次很難，其實很簡單
運氣在背的時候，很有可能怎麼做怎麼輸，因為人的情緒是有連貫性的，所以大部分連輸有厚尾(趨勢)
我做海期當沖會這樣抓，是因為我知道我的狀態，在輸的時候會停且進場有效率
這樣的資金分配可以最大化我的資金使用率
但一般人不會停，輸就是輸一屁股、贏也贏不大或贏不久
所以不建議用這種方式
簡單給你一個參考值，波段槓桿不要超過5倍、當沖槓桿不要超過10倍，這樣是最安全的
(這是我用在期貨上，其他商品根據與期貨的波動比較去縮放)
2. 假使以機械化的方式來操作，這樣會有所謂「重倉」的時刻嗎？還是每筆交易就是給程式固定倉位比例固定槓桿去做配置？
很多人會在部位配置、資金管理上去動手腳，以期望得到更好的報酬
但根據我的驗證，我認為效益不大，真要重倉還是靠手單比較實在
我的方法是使用多策略做加減碼
譬如我律定自己程式滿倉會是4倍，那過程中如果程式多空部位互相抵銷完是5口多/空單
那我的槓桿就會是2倍
對於程式而言，全滿就會是4倍，那就會是重倉
我大概10隻策略，根據我想要的順逆勢比例去增加策略的比重
譬如我是比較偏順勢，那某幾隻順勢策略就會給他兩口，其他策略一口
我的方法是這樣，因為簡單好用又有效
我的每隻策略相關性低，所以常態上槓桿會很小，幾乎只有兩倍
所以對程式而言，沒有很常重倉
但因為我會做手單，所以我是手單跟程式併行
一樣律定整個帳戶最大是八倍槓桿，程式分一半部位，我手單分一半部位
所以當程式滿倉 + 我人為也滿倉的時候，就會是八倍
但這機率幾乎為零，因為我時常跟我的程式做反向XD
原因很簡單，因為電腦做不好區間盤，但因為沒有感情，所以做的好趨勢盤，可以死死抱千點
人腦可以做的好區間盤，因為懂得怎麼卡位，像我
但趨勢盤我就很常賣飛，因為我膽子小，這就是為什麼我要用程式交易
所以整個大局來看，我跟程式是互相互補，這就是我的奧義
(看了很久，外面沒有人跟我一樣這麼做)
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